■本报记者 于德良

　　自去年6月份以来，银行理财平均预期收益率不断走低，从当月的4.8%已经下降到了现在的4.36%，不仅创出了年内新低，也创出了近18个月的新低。银行理财收益率下降在预期之内，不过近一个月的降幅有点超乎预期。

　　据融360监测的数据显示，上周（11月9日-11月15日）银行理财产品发行量为2049款，较前一周增加了179款，但整体来看近期发行量都不算高；平均预期年化收益率为4.36%，较前一周下降了0.07个百分点。

　　从产品期限来看，上周3个月内的产品有433款，平均预期收益率为4.21%，3个月至6个月的产品有841款，平均预期收益率为4.34%，6个月至12个月的产品有692款，平均预期收益率为4.45%，12个月以上的产品有74款，平均预期收益率为4.69%。3个月以内产品占比为21.23%，较前一周上升了2.25个百分点。近期3个月内产品占比有升有降，下半年来比例相对稳定。

　　上周，银行发行保本理财数量占比为23.52%，环比下降1.88%，占比持续下降。在去“刚兑”的大背景下，今年以来保本型理财产品占比一直在匀速走低。从产品收益类型来看，保证收益类产品100款，平均预期收益率为3.98%，保本浮动收益类产品382款，平均预期收益率为3.75%，非保本浮动收益类产品1408款，平均预期收益率为4.57%，还有159款产品未披露预期收益率。

　　从不同类型银行来看，剔除掉收益率不确定性较大的结构性理财之后，城商行理财产品平均预期收益率为4.57%，继续领先，农信社和农村合作银行、股份制银行、国有银行、邮储银行、农商行平均预期收益率分别为4.40%、4.31%、4.30%、4.18%、4.10%，外资银行平均预期收益率为3.23%。平均收益率在5%以上的银行只有华兴银行、廊坊银行两家。目前城商行发行的大多为预期收益类的非结构性理财产品，收益率普遍偏高。

　　截至11月16日，央行在公开市场连续九个工作日不操作，当日无逆回购到期，实现零投放净回笼，上海银行间拆借利率有所上升。

　　融360分析师刘银平认为，银行理财收益率对市场利率反应不敏感，还有人为因素，要根据市场大趋势调整。11月份以来，银行没有考核压力，市场流动性充足，银行理财收益率仍然处于下滑趋势。